By Die Index Investing Strategie, auch bekannt als passive Investmentstrategie, beinhaltet das Ziel, die Performance eines zugrunde liegenden Index zu replizieren, indem man in alle oder die meisten seiner Bestandteile investiert. Im Folgenden werden die Vor- und Nachteile dieser Strategie sowie einige ihrer bekanntesten Protagonisten erläutert
Vorteile:
- Geringe Kosten: Passive Investmentfonds und ETFs sind oft günstiger als aktiv gemanagte Fonds, da sie keine hohen Managementgebühren oder Transaktionskosten haben.
- Breite Diversifikation: Durch den Kauf eines Indexfonds wird in eine große Anzahl von Unternehmen investiert, wodurch das Risiko einer Einzelaktie verringert wird.
- Transparente Anlage: Es ist einfach zu verstehen, in welche Unternehmen man investiert, da die Zusammensetzung des Index öffentlich bekannt ist.
- Weniger Stress: Da es kein aktives Management gibt, ist es nicht notwendig, ständig den Markt zu beobachten oder sich Gedanken über kurzfristige Marktbewegungen zu machen.
Nachteile:
- Keine Outperformance: Da der Index passiv repliziert wird, ist es unwahrscheinlich, dass man den Markt übertreffen wird.
- Keine Anpassung an Veränderungen: Wenn sich die Zusammensetzung des Index ändert, wird der Fonds nicht automatisch angepasst. Dies bedeutet, dass man möglicherweise in Unternehmen investiert, die man nicht mehr halten möchte.
- Risiko von Überkonzentration: Da die Gewichtung der Unternehmen im Index auf der Marktkapitalisierung basiert, kann es sein, dass man in bestimmte Branchen oder Unternehmen überinvestiert ist.
Bekannte Protagonisten:
- Jack Bogle – Gründer von Vanguard und bekannt als Vater der Indexfonds.
- David Swensen – der Chef-Investmentstratege der Yale University und Pionier in der Verwendung von Indexfonds für das Portfolio-Management von Universitätsstiftungen.
- Burton Malkiel – Autor des Buches „A Random Walk Down Wall Street“, das die Vorzüge der passiven Anlagestrategie betont.
- Charles Schwab – Gründer von Charles Schwab Corporation, einem der größten Online-Brokerage-Unternehmen der Welt.
- John C. Bogle Jr. – Sohn von Jack Bogle und ehemaliger CEO von Vanguard, der den Fokus auf Indexfonds als Kerngeschäft von Vanguard fortgesetzt hat.
